Tu limited company genera beneficios y llega la pregunta de siempre: ¿cómo me pago? Lo habitual es combinar salario de director y dividendos, pero en 2026/27 (del 6 de abril de 2026 al 5 de abril de 2027) hay una novedad importante: los dividendos tributan más. Vamos por partes.
1. El salario del director y la National Insurance
Como director puedes cobrar un sueldo por nómina (PAYE). Es gasto deducible para la empresa, pero puede generar National Insurance (NIC).
Umbrales y tipos de 2026/27
- Personal Allowance: 12.570 £ al año.
- Lower Earnings Limit: 6.708 £. A partir de aquí el año computa para tu historial de cotizaciones (por ejemplo, para la pensión estatal británica), aunque todavía no pagues NIC.
- Primary Threshold (empleado): 12.570 £. Por encima, el director paga un 8% hasta 50.270 £ y un 2% a partir de ahí (categoría A).
- Secondary Threshold (empresa): 5.000 £. Por encima, la empresa paga un 15% de employer NIC.
- Employment Allowance: hasta 10.500 £ de descuento en la employer NIC, pero no la puedes aplicar si tu empresa tiene un único director y él es el único empleado sujeto a employer NIC. Es el caso de muchas sociedades unipersonales.
En Inglaterra, Gales e Irlanda del Norte, el IRPF británico sobre el salario es del 20%, 40% o 45%. En Escocia los tramos son distintos.
¿Qué salario suele tener sentido?
Muchos directores cobran un salario cercano a 12.570 £. Con esa cifra no pagan income tax ni NIC de empleado, y el año les computa para la pensión. La empresa sí paga un 15% sobre lo que excede de 5.000 £, pero si tributa al 19%, el ahorro en Corporation Tax suele compensar ese coste. No es una regla fija: depende de si puedes aplicar la Employment Allowance, de tus otros ingresos y, sobre todo, de dónde resides.
2. Dividendos: la gran novedad de 2026/27
Los dividendos salen del beneficio después de impuestos: no son deducibles, pero tampoco generan National Insurance.
En el Budget de noviembre de 2025, el Gobierno británico anunció que los tipos ordinario y superior de los dividendos subirían 2 puntos desde el 6 de abril de 2026. Para 2026/27 quedan así:
| Tramo | Tipo 2025/26 | Tipo 2026/27 |
|---|---|---|
| Basic rate | 8,75% | 10,75% |
| Higher rate | 33,75% | 35,75% |
| Additional rate | 39,35% | 39,35% (sin cambio) |
El dividend allowance sigue en 500 £, así que los primeros 500 £ de dividendos tributan al 0%.
Los dividendos se suman a tus otros ingresos (se gravan como la última parte de la renta) y se declaran en el Self Assessment.
3. Corporation Tax: 19%, 25% y marginal relief
Antes de repartir dividendos, la empresa paga Corporation Tax sobre sus beneficios. Para el ejercicio que empieza el 1 de abril de 2026, los tipos no cambian:
- 19% (small profits rate) si el beneficio no supera 50.000 £.
- 25% (main rate) si supera 250.000 £.
- Entre ambas cifras se paga el 25% menos una marginal relief que se calcula con la fracción 3/200: (250.000 £ − beneficio) × 3/200. Por ejemplo, con 100.000 £ de beneficio el impuesto es de 25.000 £ − 2.250 £ = 22.750 £.
Ojo: estos límites se reparten entre las sociedades asociadas y se prorratean si el ejercicio dura menos de 12 meses.
4. Ejemplo sencillo
Imagina a Laura, directora y única accionista de una limited company. Es residente fiscal en Reino Unido, no tiene otros ingresos y su empresa gana 60.000 £ antes de pagarle el sueldo. Como no puede aplicar la Employment Allowance, la empresa paga la employer NIC entera.
En la empresa:
– Salario de 12.570 £ y employer NIC de (12.570 − 5.000) × 15% = 1.135,50 £.
– Beneficio imponible: 60.000 − 12.570 − 1.135,50 = 46.294,50 £.
– Corporation Tax al 19%: 8.795,96 £. El beneficio disponible es de 37.498,54 £.
Para Laura:
– Reparte 37.000 £ en dividendos.
– El salario consume su Personal Allowance, así que los dividendos caen en el basic rate: (37.000 − 500) × 10,75% = 3.923,75 £.
– Total neto que recibe: 12.570 + 37.000 − 3.923,75 = 45.646,25 £.
Con el tipo de 2025/26 (8,75%), el impuesto sobre esos dividendos habría sido de 3.193,75 £. La subida le cuesta 730 £ al año. El ejemplo es solo ilustrativo y simplifica la realidad: no incluye pensiones, gastos ni otros ingresos.
5. Préstamos de director (s455), en pocas palabras
Sacar dinero «a cuenta» sin que sea salario ni dividendo genera un director’s loan. Si al cierre del ejercicio debes dinero a la empresa y no lo devuelves en los 9 meses siguientes, la sociedad paga un impuesto temporal (s455). Este impuesto está ligado al dividend upper rate, así que sube al 35,75% para préstamos hechos desde el 6 de abril de 2026. Se recupera cuando devuelves el préstamo. Además, si debes más de 10.000 £ en algún momento del año, puede haber un benefit in kind. Útil, pero no es una forma de evitar impuestos.
6. Si no resides en Reino Unido, cuidado
Todo lo anterior describe la fiscalidad británica, pero si no eres residente fiscal en Reino Unido, tu tributación depende sobre todo de tu país de residencia y del convenio de doble imposición que haya firmado con Reino Unido.
Por ejemplo, si vives en España, normalmente declararás los dividendos en tu IRPF español, aplicando el convenio España–Reino Unido. También hay que estudiar dónde tributa y cotiza tu salario de director, y si la gestión de la empresa desde España puede tener otras consecuencias. Con Latinoamérica, cada país y convenio es distinto. Además, Reino Unido aplica normas específicas a los no residentes que pueden limitar lo que pagas allí, y también la Personal Allowance.
En resumen, la combinación «ideal» de salario y dividendos para un no residente hay que estudiarla caso a caso. Copiar la estrategia de un residente británico puede salirte cara.
Nota importante: este artículo es informativo y general. No constituye asesoramiento fiscal personalizado. Las cifras corresponden al año fiscal 2026/27 según la información publicada por HMRC y GOV.UK a fecha de 29 de octubre de 2026. Antes de tomar decisiones, consulta tu caso con un profesional.
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Fuentes
- GOV.UK – Rates and thresholds for employers 2026 to 2027: https://www.gov.uk/guidance/rates-and-thresholds-for-employers-2026-to-2027
- GOV.UK – Employment Allowance: check if you’re eligible: https://www.gov.uk/claim-employment-allowance/eligibility
- GOV.UK – Tax on dividends: https://www.gov.uk/tax-on-dividends
- GOV.UK – Income Tax: changes to tax rates for property, savings and dividend income (Budget 2025): https://www.gov.uk/government/publications/income-tax-changes-to-tax-rates-for-property-savings-and-dividend-income/income-tax-changes-to-tax-rates-for-property-savings-and-dividend-income
- GOV.UK – Change to tax rates for property, savings and dividend income — technical note: https://www.gov.uk/government/publications/changes-to-tax-rates-for-property-savings-and-dividend-income/change-to-tax-rates-for-property-savings-and-dividend-income-technical-note
- GOV.UK – Corporation Tax rates and allowances: https://www.gov.uk/government/publications/rates-and-allowances-corporation-tax/rates-and-allowances-corporation-tax
- GOV.UK – Marginal Relief for Corporation Tax: https://www.gov.uk/guidance/corporation-tax-marginal-relief
- GOV.UK – Director’s loans: if you owe your company money: https://www.gov.uk/directors-loans/you-owe-your-company-money
- GOV.UK – HS300 Non-residents and investment income (2026): https://www.gov.uk/government/publications/non-residents-and-investment-income-hs300-self-assessment-helpsheet/hs300-non-residents-and-investment-income-2026
- GOV.UK – Convenio de doble imposición Reino Unido–España (texto sintetizado con el MLI): https://www.gov.uk/government/publications/spain-tax-treaties/synthesised-text-of-the-multilateral-instrument-and-the-2013-uk-spain-double-taxation-convention-in-force